Top 7 questions sur le commerce de devises répondu Bien que forex est le plus grand marché financier dans le monde, il est relativement peu familier terrain pour les commerçants de détail. Jusqu'à la vulgarisation de l'Internet trading il ya quelques années, FX a été principalement le domaine des grandes institutions financières. Des sociétés multinationales et des hedge funds secrets. Mais les temps ont changé, et les investisseurs individuels ont faim d'informations sur ce marché fascinant. Que vous soyez un novice FX ou juste besoin d'un cours de recyclage sur les bases du trading de devises. Lisez la suite pour trouver les réponses aux questions les plus fréquemment posées sur le marché des changes. Comment le marché des changes diffère-t-il des autres marchés Contrairement aux actions, aux contrats à terme ou aux options, le négoce de devises ne se fait pas sur un marché réglementé. Elle n'est pas contrôlée par un organe directeur central, il n'y a pas de chambres de compensation pour garantir les opérations et il n'y a pas de groupe spécial d'arbitrage pour trancher les différends. Tous les membres négocient entre eux sur la base de contrats de crédit. Essentiellement, les affaires dans le marché le plus grand, le plus liquide dans le monde dépend de rien plus qu'une handshake métaphorique. À première vue, cet arrangement ad-hoc doit sembler déconcertant aux investisseurs qui sont utilisés aux échanges structurés tels que le NYSE ou le CME. Cependant, cet arrangement fonctionne extrêmement bien dans la pratique parce que les participants à FX doivent à la fois concurrencer et coopérer les uns avec les autres, l'autorégulation fournit un contrôle très efficace sur le marché. En outre, les détaillants FX de renom aux États-Unis deviennent membres de la National Futures Association (NFA), ce faisant, ils acceptent l'arbitrage obligatoire en cas de litige. Par conséquent, il est essentiel que tout client de détail qui envisage de négocier des devises ne le font que par le biais d'une entreprise membre NFA. Le marché FX est différent des autres marchés dans certains autres moyens clés qui ne manqueront pas de soulever les sourcils. Pensez que l'EUR USD va en spirale vers le bas Sentez-vous libre de court la paire à volonté. Il n'y a pas de règle à la hausse dans FX car il ya dans les stocks. Il n'y a pas non plus de limites sur la taille de votre position (comme dans les contrats à terme) donc, en théorie, vous pourriez vendre 100 milliards de dollars de monnaie si vous aviez le capital pour le faire. Si votre plus grand client japonais, qui se trouve également au golf avec le gouverneur de la Banque du Japon vous indique sur le terrain de golf que BOJ envisage d'augmenter les taux à sa prochaine réunion, vous pourriez aller de l'avant et acheter autant de yen que vous le souhaitez . Personne ne sera jamais poursuivre vous pour le délit d'initié devrait votre pari payer. Il n'existe pas de délit d'initié dans FX en fait, les données économiques européennes, telles que les chiffres d'emploi allemands, sont souvent divulgués jours avant leur sortie officielle. Avant de vous laisser l'impression que FX est l'ouest sauvage de la finance, nous devrions noter que c'est le marché le plus liquide et fluide dans le monde. Il négocie 24 heures par jour, à partir de 17 h HNE dimanche à 4 h HNE vendredi, et il a rarement des lacunes dans le prix. Sa taille et sa portée (de l'Asie à l'Europe vers l'Amérique du Nord) font du marché des changes le marché le plus accessible au monde. Où est la commission dans le commerce de forex Les investisseurs qui négocient des actions, contrats à terme ou options utilisent généralement un courtier. Qui agit en tant qu'agent dans la transaction. Le courtier prend l'ordre à un échange et tente de l'exécuter selon les instructions des clients. Pour la prestation de ce service, le courtier reçoit une commission lorsque le client achète et vend l'instrument négociable. (Pour en savoir plus, consultez notre tutoriel sur les courtiers et le commerce en ligne.) Le marché des changes n'a pas de commissions. Contrairement aux marchés basés sur les changes, FX est un marché principal. FX sont des concessionnaires, pas des courtiers. C'est une distinction essentielle que tous les investisseurs doivent comprendre. Contrairement aux courtiers, les courtiers assument le risque de marché en servant de contrepartie au commerce des investisseurs. Ils ne facturent pas la commission au lieu, ils font leur argent grâce à la propagation bid-ask. Dans FX, l'investisseur ne peut pas tenter d'acheter sur l'offre ou de vendre à l'offre comme dans les marchés de change. D'autre part, une fois que le prix efface le coût de l'écart, il n'ya pas de frais supplémentaires ou des commissions. Chaque gain penny simple est pur profit à l'investisseur. Néanmoins, le fait que les traders doivent toujours surmonter la propagation bidask rend scalping beaucoup plus difficile dans FX. (Pour en savoir plus, consultez Scalping: Petits bénéfices rapides peuvent s'ajouter.) Qu'est-ce qu'un pip Pip représente le pourcentage en point et est le plus petit accroissement du commerce de FX. Sur le marché des changes, les prix sont cotés à la quatrième décimale. Par exemple, si une barre de savon dans la pharmacie était au prix de 1,20, sur le marché FX la même barre de savon serait cotée à 1,2000. Le changement de cette quatrième décimale est appelé 1 pip et est généralement égal à 1100 th de 1. Parmi les principales devises. La seule exception à cette règle est le yen japonais. Un yen japonais vaut maintenant approximativement US0.01 de sorte que, dans la paire USDJPY, la cotation n'est prise qu'à deux décimales (soit 1100e de yen, contre 11000ème avec les autres devises principales). Qu'est-ce que vous vendez ou achetez vraiment dans le marché des devises La réponse courte est rien. Le marché de détail de FX est purement un marché spéculatif. Aucun échange physique de monnaies n'a jamais lieu. Tous les métiers existent simplement comme des entrées d'ordinateur et sont nettes en fonction du prix du marché. Pour les comptes libellés en dollars, tous les profits ou les pertes sont calculés en dollars et inscrits comme tels sur le compte du commerçant. La principale raison pour laquelle le marché des changes existe est de faciliter l'échange d'une monnaie dans une autre pour les sociétés multinationales qui ont besoin de négocier des devises en permanence (par exemple pour la paie, le paiement des coûts des biens et services de vendeurs étrangers et des fusions et acquisitions) . Cependant, ces besoins quotidiens d'entreprise ne représentent que 20% du volume du marché. Au total, 80 des transactions sur le marché des devises sont de nature spéculative, mises en place par de grandes institutions financières, des fonds spéculatifs de plusieurs milliards de dollars et même des individus qui veulent exprimer leurs opinions sur les événements économiques et géopolitiques de la journée. Parce que les devises toujours le commerce en paires. Quand un commerçant fait un commerce, il ou elle est toujours une longue monnaie et court l'autre. Par exemple, si un commerçant vend un lot standard (équivalent à 100 000 unités) de l'EURUSD, elle aurait essentiellement échangé des euros pour des dollars et serait désormais des euros courants et des dollars longs. Pour mieux comprendre cette dynamique, utilisons un exemple concret. Si vous alliez dans un magasin d'électronique et acheté un ordinateur pour 1000, ce que vous feriez Vous seriez échanger vos dollars pour un ordinateur. Vous seriez fondamentalement court 1000 et long un ordinateur. Le magasin serait long 1000, mais maintenant court un ordinateur dans son inventaire. Le même principe s'applique au marché des changes, sauf qu'aucun échange physique n'a lieu. Alors que toutes les transactions sont simplement des entrées d'ordinateur, les conséquences n'en sont pas moins réelles. Quelles monnaies sont échangées sur le marché des changes Bien que certains détaillants négocient des devises exotiques telles que le baht thaïlandais ou la couronne tchèque, la majorité échange les sept paires de devises les plus liquides au monde, qui sont les quatre principales: EURUSD (eurodollar) USDJPY Ces paires de devises, ainsi que leurs différentes combinaisons (telles que EURJPY, GBP JPY et EURGBP), tiennent compte de ces paires de devises, ainsi que leurs différentes combinaisons (comme EURJPY, GBP JPY et EURGBP) Pour plus de 95 de toutes les transactions spéculatives en FX. Compte tenu du petit nombre d'instruments de négociation - seuls 18 paires et croix sont activement négociés - le marché FX est beaucoup plus concentré que le marché boursier. Qu'est-ce qu'une monnaie carry trade Carry est le commerce le plus populaire sur le marché des changes, pratiqué à la fois par les plus grands hedge funds et les plus petits spéculateurs de détail. Le carry trade repose sur le fait que chaque monnaie dans le monde a un taux d'intérêt attaché à elle. Ces taux d'intérêt à court terme sont fixés par les banques centrales de ces pays: la Réserve Fédérale aux Etats-Unis la Banque du Japon au Japon et la Banque d'Angleterre en U. K. L'idée derrière le carry est assez simple. Le trader va longtemps la monnaie avec un taux d'intérêt élevé et finance cet achat avec une devise avec un taux d'intérêt bas. Par exemple, en 2005, l'une des meilleures combinaisons était la croix NZDJPY. L'économie néo-zélandaise, stimulée par la demande énorme de produits de base de la Chine et un marché de l'habitation chaud, a vu ses taux monter à 7,25 et y rester, alors que les taux japonais sont restés à 0. Un NZDJPY pourrait avoir récolté 725 points de base en rendement seul . Sur une base de levier de 10: 1, le carry trade dans NZDJPY aurait pu produire un rendement annuel de 72,5 de différentiels de taux d'intérêt. Sans aucune contribution de la plus-value du capital. Maintenant vous pouvez comprendre pourquoi le carry trade est si populaire. Mais avant de vous précipiter et d'acheter la prochaine paire à haut rendement, sachez que lorsque le carry trade est déroulé, les baisses peuvent être rapides et sévères. Ce processus est connu sous le nom de carry trade liquidation et se produit lorsque la majorité des spéculateurs décident que le carry trade peut ne pas avoir de potentiel futur. Avec chaque commerçant cherchant à sortir de sa position à la fois, les offres disparaissent et les bénéfices des différentiels de taux d'intérêt ne sont pas assez près pour compenser les pertes en capital. L'anticipation est la clé du succès: le meilleur moment pour se positionner dans le carry est au début du cycle de tarification, ce qui permet au trader de faire le tour de l'écart de taux d'intérêt augmenter. (Pour en savoir plus sur ce type de commerce, voir Currency Carry Trades 101.) Le fond Chaque discipline a son propre jargon, et le marché des changes n'est pas différent. Voici quelques termes à connaître qui vous feront ressembler à un commerçant de devises chevronné: Câble. Sterling Pound - noms alternatifs pour le Greenback GBP. Buck - surnoms pour le dollar des États-Unis Swissie - surnom pour le franc suisse Aussie - surnom pour le dollar australien Kiwi - surnom pour le dollar de la Nouvelle-Zélande Loonie. Le petit dollar - surnoms pour le dollar canadien Figure - FX terme connotant un nombre rond comme 1.2000 Yard - un milliard d'unités, comme dans j'ai vendu un couple de yards de sterling. Les questions you8217ll être demandé lors d'un entretien commercial de diplômé avec une banque d'investissement Nous pouvons vous dire les questions exactes qui vous seront posées lorsque vous serez assis dans une entrevue pour un poste de négociation: cela dépendra non seulement de la société et de l'intervieweur, mais sur l'état du marché. Nous pouvons toutefois faire la meilleure chose suivante: nous pouvons vous préparer pour les types de questions que vous serez certainement demandé si vous essayez d'obtenir un rôle d'entrée de gamme dans une banque. 1. They8217ll vous demander ce que vous savez sur le poste Que pensez-vous est impliqué dans une journée typique pour un analyste sur un plancher de négoce Si vous voulez que votre réponse se démarquer, vous aurez besoin dans un certain détail. Montrer que vous reconnaissez les différences entre ce qu'un commerçant senior et un junior font. Par exemple: D'après la perspicacité que j'ai acquise au cours de mon stage d'été chez Deutsche Bank, je dis qu'il y a une grande différence entre une journée typique pour un commerçant junior et un négociant plus âgé. Au cours des premières années, beaucoup de temps semble consacré à la collecte de données et à la mise à jour des modèles financiers, ainsi qu'à la lecture de publications pertinentes à l'industrie pour une compréhension approfondie du secteur. Après avoir développé un niveau d'expertise suffisant et un solide réseau de contacts, les devoirs augmentent et je m'attends à assumer plus de responsabilités 8211 en faisant des transactions sur le marché de 8211 ainsi que discuter des mouvements majeurs avec d'autres commerçants et de continuer à surveiller le Ce qui vous a attiré à travailler pour Goldman Sachs plutôt que Deutsche ou JPMorgan Recherche la société que vous postulez, mais ses concurrents ainsi. Vous devez laisser tomber les faits clés sur la société et ce qui les fait se démarquer du reste de l'industrie. Si possible, liez votre réponse à l'expérience passée et faites-vous ressortir Il y aura beaucoup de candidats qui ont passé quelques heures sur Google la recherche de l'entreprise, mais si vous avez pris le temps de rechercher l'industrie environnante, faire étalage. Par exemple: 8220Granted, les deux sont considérés comme des leaders du marché dans le commerce, mais avec plus de 29 milliards de règlements juridiques des deux dernières années érodant JP Morgans une fois-enregistrer les bénéfices, il a coupé le risque prenant substantiellement. Au contraire, Goldman est actuellement plus indulgent envers la prise de risque. Je trouve cela plus excitant car il permettra le commerce de produits plus difficiles. 8220Plus généralement, j'ai choisi Goldman pour son prestige. L'histoire et le nom de Goldman sont imbattables. J'ai même lu que 8216Vault8217 classait Goldman Sachs comme la banque la plus prestigieuse d'Amérique du Nord et du Royaume-Uni. 8221 3. Ils vous poseront des questions conçues pour sonder votre connaissance des marchés Comment investiriez-vous 20k aujourd'hui Un bon La réponse à cette question ne doit pas être courte et douce. Il devrait être vous penser à haute voix, en parlant des différents types d'investissements que vous pourriez poursuivre pour mieux démontrer votre connaissance de l'industrie. Oui, vous devriez arriver à une réponse finale, mais il devrait être tiré de vos évaluations précédentes des divers investissements. C'est aussi une chance fantastique de se démarquer des autres candidats. Décider d'un investissement spécifique après l'avoir pesé contre d'autres et le soutenir avec un raisonnement pertinent basé sur les conditions du marché actuel. 8220La meilleure façon d'investir 20k dépendrait entièrement de ce que vous aimeriez tirer de votre investissement. Si vous souhaitez que votre capital de croître régulièrement au fil du temps, je pense que les obligations d'entreprise serait une excellente option. 8220 Au contraire, si vous êtes après une stratégie à haut rendement qui comporte un risque plus élevé, je suggère de regarder les marchés émergents et la recherche d'une petite entreprise avec une grande idée et le potentiel, quelque chose qui a un bilan sain. Au cours des dernières années, le secteur de l'énergie propre a connu des chiffres impressionnants, ce qui pourrait être un excellent départ. Des entreprises telles que ThinkLite et Silver Spring Networks aux États-Unis, qui proposent toutes deux des solutions pour une efficacité énergétique plus élevée, ont connu une croissance de plus de 1000 au cours des trois dernières années.8221 Autres questions à surveiller dans cette catégorie: classer tous les produits financiers de Le plus sûr pour le plus risqué Votre client est un hedge fund qui vous oblige à analyser un certain sous-secteur de la FTSE 100 pour identifier les stratégies de négociation basée sur la volatilité. Comment pouvez-vous aborder l'analyse Pouvez-vous me parler de certaines nouvelles financières récentes et comment cela a eu un impact sur la Deutsche Bank 4. Ils vous posent des questions sur les compétences qu'ils recherchent Vous pouvez me parler d'un moment où vous avez traité avec un client en colère ou en colère C'est une chance de raconter une histoire. Vous devez vous assurer que vous avez configuré le scénario expliquer ce que vous avez proactivement fait pour tourner la situation et ce que le résultat a été, en soulignant ce que vous avez appris de l'expérience. Décrivez la situation et définissez la scène expliquer ce que votre tâche a été dans cette situation exacte de clarifier ce que vous avez pris l'action pour aborder la question enfin rendre compte de la résolution, c'est le cadre STAR. 8220Durant mon stage de 10 semaines chez JPMorgan, j'ai reçu un appel téléphonique d'un client qui était inflexible que j'avais poursuivi une ligne de conduite contre ses souhaits, même si j'avais fait exactement ce que nous avions convenu. À un moment donné, il a même menacé de m'assurer d'être congédié. Plutôt que de me mettre à la défensive et d'essayer de le blâmer, j'ai pris une grande respiration, j'ai reconnu qu'il y avait un problème à régler et que j'étais également préoccupé par la solution. Je me suis excusé pour le stress qu'il lui causait et cela a pris la vapeur de sa plainte il a commencé à me parler plus raisonnablement. Cela m'a donné le temps de proposer et d'accepter une solution avec lui. J'ai rapidement parlé à mon directeur et a proposé que nous non seulement annuler la transaction, mais que nous nous abstenons aussi de facturer notre commission sur la suivante effectuée pour le client, juste pour le garder doux. Après avoir parlé au back office pour m'assurer que la transaction a été annulée sans à-coup j'ai rapporté de nouveau au client et il m'a même loué pour un travail bien fait.8221 5. They8217ll vous interroge sur vos aspirations de carrière Où vous voyez-vous dans 5 ans Il n'y a pas de réponse exacte à celle-ci (il est similaire à une autre question commune 8211 Quoi de plus important: l'argent, l'honneur ou la connaissance). Ce que l'enquêteur recherche ici est une version honnête de vos aspirations de carrière pour voir si ceux-ci s'inscriraient dans l'entreprise. Ils n'ont pas forcément besoin d'entendre que vous aspirez à travailler à l'entreprise pour le reste de votre carrière, mais il n'est pas non plus une bonne idée de dire que dans 6 mois, vous avez l'intention de quitter le pays sur une tournée mondiale. Comme pour beaucoup de choses, cherchez l'équilibre. Démontrer la fidélité à l'entreprise et la volonté de progresser. Je dirais que mon aspiration de carrière la plus motivante est de trouver une position qui me motive et m'excite, tout en me permettant de s'appuyer sur les compétences que j'ai déjà acquises. Je sais qu'être un commerçant junior serait idéal pour moi en ce moment, car il me donnerait l'occasion de passer les prochaines années à apprendre autant que je peux dans le rôle et la plus grande entreprise. Être capable d'apprendre et de réseautage avec les membres plus expérimentés autour de moi serait de m'aider à devenir un expert dans le domaine moi-même, nous espérons progresser dans l'entreprise à des niveaux plus élevés aider l'entreprise à croître que je grandis. 6. They8217ll vous poser des questions de résolution de problème hors-la-mur Comment pouvez-vous couper un gâteau en 8 tranches avec seulement 3 coupes La beauté de cette question, et d'autres questions semblables qui semblent si peu pertinent à la position, c'est qu'il n'y a personne bonne réponse. Même sans obtenir une réponse correcte, vous pouvez impressionner l'intervieweur. Ce qu'ils veulent, c'est une approche calme et bien pensée. Vous êtes montrant comment votre esprit fonctionne si vous panique facilement et commencer à dire que vous ne savez pas, mais son ok, parce que ce n'est pas pertinent, ce n'est pas un bon signe. Si vous êtes intéressé par une réponse correcte, il y a plusieurs façons: Coupez le gâteau à moitié et à la moitié de nouveau, comme vous pouvez vous attendre avec les deux premières coupures. Une fois cela fait, alignez les tranches de quatre quarts de taille et avec un long couteau à couper tous dans la moitié encore. Peut-être que vous pensez que c'est tricher, alors que diriez-vous de ceci: Arrêtez de penser dans le monde ennuyeux de la coupe de gâteau 2D. Un gâteau est un objet 3D et il peut être coupé dans les trois dimensions. Donc, en faisant les deux premières coupures comme ci-dessus, suivie d'une troisième coupe avec le couteau parallèle à la surface de coupe, vous pouvez obtenir 8 tranches avec seulement 3 coupes. Quelques brosses à dents sont là à Londres Pourquoi des trous d'homme sont ronds Combien de balles de tennis pouvez-vous tenir dans un Boeing 747 Sur votre maison de lecteur après cette entrevue, quelles sont les chances de vous frapper un chat À propos de l'auteur: Jack Shardlow est le rédacteur en chef d'Interview Bull Blog. Entretien Bull fournit un encadrement d'entrevues en ligne abordable et personnalisé, spécialement conçu pour les étudiants et les diplômés récents. Interview Bulls expérimentés experts en ressources humaines ambitieux étudiants pour obtenir les emplois qu'ils veulent par le succès à l'entrevue. Articles Liés:
No comments:
Post a Comment